歐洲的基金市場持續成長、另一方面對業界的住宅金融危機產生狀況不透明之影響。
該報告書、法國、德國、義大利、西班牙、英國的國內金融基金市場之規模、預測到2012年為止、分析歐洲基金市場的規制動向、影響等、顧客層的分析與並針對各國的市場、販賣戰略彙整成如下概要。
第1章 概要
- 發展要因
- 摘要
- 調査方法
第2章 構成摘要
- 歐洲的基金市場一直一來都是受到富裕的顧客層而成長
- 主要課題：主要的國內金融基金市場受到規制、心理障礙、投資家與服務人員教育等的制約
- 歐洲基金的機關投資家幾乎都是特定的、但是以一般大衆市場的投資家也成長中
- 與其分散分險顧客更希望可以從基金之中獲得利益
- 資產經紀人將主要基金企業Allianz、Deutsche Bank、Morgan Stanley、Man Group、Barcley進行排名
第3章 歐洲的金融基金之未來
- 主要的國內金融基金市場受到規制、心理障礙、投資家與服務人員教育等的制約
- 法國是歐洲國家中市場最成的案例
- 在德國，實施對基金實施複雜的課稅措施
- 在義大利，投資最低基準額為500,000歐元,而使用基金顧客限定於富裕階層
- 在西班牙，最低投資額為50,000歐元、限制了一般投資家的機會
- 英國現在昰基金規制的轉換期
- 在瑞典，開放基金投資信託等給一般投資家 儘管市場制約、多數國家的、金融基金在投資信託市場中急速成長
- 各國的規制
- 基金成長的前提條件是基金規制之變更
- 英國FSA最近、製作金融基金規制案、並向業界徵求意見
- 法國、西班牙也針對基金規制研討中
- 德國將基金規制訂為2007年的重要政治課題、導入獨立法案
- 義大利的基金市場目前只有機關投資家與富裕層為主、但是業界已經有降低最低投資額的需求
- 丹麥於2005年導入金融基金
- 挪威正計畫導入基金規制，最近、有發生公家機關在基金上的投資損失問題
- 比利時有基金規制
- 瑞典是歐洲國家中最早將基金投資自由化的國家之一
- 歐洲終於大規模針對基金市場制定相關法律
- 對歐洲的基金，試進行自主規範 投資信託比較簡單
- 需求比基金大
- 預測歐洲的金融基金到2012年為止複利有25%之成長
第4章 市場的状況
- 歐洲的基金由機關投資家為主
- 基金市場的機關投資家是固定的
- 一般投資家、尤其在德國開始變的重要
- 一般投資家期待投資信託的擴大
- 不利的經濟況経會造成市場環境困難
- 歐洲的經濟不景氣會造成問題
- 因為受到上一波經濟不景氣的影響投資家會更謹慎
- 媒體的負面性報導會抑制投資家的意願
- 資產經紀人必須要擁有實際的専門知識以取得與顧客間的溝通聯繫
第5章 顧客與分配動力
- 對大衆市場的對應方法
- 分散分險會吸引一般投資家
- 但是、對於無法理解的商品要慎重小心
- 持續性的需求從與投資家定期溝通建立起
- 全般性、一般投資家從Retail bank或IFA中購入商品
- Action point 法國的資產經紀人、必須用心透過Retail bank或自己公司的營業團隊進行顧客教育
- 德國的基金販賣由Retail bank主導，但是、客服人員的訓練是很重要的 。
- 義大利的Retail banking・network最適合最為教育一般投資家的管道
- 西班牙的IFA必須要跳脫以顧客互競爭的代替投資，並且有必要分散風險
- 英國的Retail bank與IFA、有必要針對未決法案對潛在性顧客進行教育
- 對富裕層市場的對應方法
- 富裕層（HNW)顧客對、資產分散配置有興趣 潛在的顧客、因為沒有商品知識所以沒有興趣
- 現在的經濟狀況下，為了持續HWN層的需要並促進其高度使用的話必須要給投資家建議
- 全般性、歐洲的資產經紀人對HNW層傾向直接販賣、或是透過Retail bank、IFA • Action point
- 法國的資產經紀人必須要強化對應富裕層之需求之營業
- 德國的服務供應商必須要、透過管理的合夥人對顧客進行教育並提供資訊情報
- 義大利的資產經紀人必須要將風險、防禦、成本置為Retail bank販賣重點
- 西班牙的富裕層以與IFA之間的私人銀行為管道
- 英國的資產經紀人需要對Retail bank有正確的理解並且以其為販賣重點
- 機關投資家市場對應方法
- 機關投資家的資產配置幾乎已經結束
- 潛在性的機關投資家主要關心點在、商品知識、成本、流動性
- 高度的情報與資產配置點檢服務可以維持與機關投資家關心並得到信賴
- 資產經紀人對於潛在性的機關投資家傾向直接販賣與透過金融關係管理經紀人
- Action point 法國的資產經紀人必須要對與投資家之間的溝通放入心力
- 德國的基金經紀人必須要與投資顧問有密切聯絡
- 義大利也同樣地、有必要將仲介者視為重點
- 西班牙的資產經紀人透過自己公司的營業團隊對顧客進行教育，販賣的話通常以委託販売金融關係管理經紀人為多
- 英國的服務供應商必須加強透過自己公司的營業團隊與金融關係管理經紀提供投資家情報的服務
第6章 競爭企業
- 資產經紀人針對主要基金・服務供應商Allianz、Deutsche Bank、Morgan Stanley、Man Group、Barclays進行排名
- 在法國基金的翹楚為Allianz
- 在德國最受好評的資產經紀人為Deutsche Bank
- 在義大利資產經紀人的TOP1是Morgan Stanley
- 在西班牙基金架構中最受好評的資產經紀人為MAN Group
- 在英國最優秀的基金服務供應商Barclays
附錄
